눈에 보이지 않는 도둑? Inflation

<하재원, ChFC / 공인 재정/투자 상담가>

모든 투자가들에게 있어서 전제 되어야 할 가장 큰 투자조건 중의 하나가 내가 투자한 돈의 수익률이 평균 물가상승율을 뛰어 넘느냐 입니다. 아무리 높은 이자를 받는다 할지라도 같은 기간의 물가 상승율이 그보다 높거나 비슷하다면 눈에 보이는 구좌의 잔고는 늘었을 지라도 실제 화폐가치는 줄어 버린 것이 되기 때문입니다. 지금은 많이 개선되었지만 과거 미국에 거주하시는 많은 동포들은 현금을 보유하는 것을 선호하였습니다. 현금을 선호하는 가장 큰 이유중의 하나는 정국이 불안하고 변화가 많은 사회에서 성장했기에 금융기관등에 돈을 맡기는 것에 대한 불안한 마음이 있기 때문이 아니였나 생각합니다.

그러나 이 같이 현금을 보유하는 것은 돈을 안전하게 지키는 것이 아니라 가장 확실하게 돈을 잃어 버리는 방법입니다. Inflation을 우리는 흔히 눈에 안보이는 도둑이라고 표현합니다. 다른 도둑들 처럼 눈에 띄지도 않으면서 우리의 재산을 일년에 3-4%씩을 훔쳐가는 것이 바로 Inflation이기때문입니다. 백만불이 있는 사람은 연간 약 3-4만불씩의 재산을 이 도둑에게 도둑맞고 있는 것인데 이와같은 사실을 인지하지 못하는 경우가 많습니다. 다행히 우리들이 소유하고 있는 부동산이나 주식, 채권,  은퇴구좌등의 투자수단은 장기적인 안목에서 보면 이 물가 상승율을 뛰어넘는 수익율을 나타냄으로 크게 걱정할 것은 아닙니다. 그러나 만약 많은 현금을 보유하고 있거나 평균 물가상승율에 못 미치는 곳등에 투자가 되어 있다면 이 돈들을 다양한 투자수단에 분산 투자하여 물가상승율을 뛰어넘을 수 있도록 조정을 하도록 해야합니다.

다음은 약 지난 25년 동안 우리가 일상 생활의 영위를 위해 꼭 필요한 의료 서비스, 자동차, 주택가격이 Inflation으로 인해 얼마나 많이 상승했는 가를 보여주는 도표입니다.

보는 바와  같이 우리의 돈을 사용해서 구입해야하는 각종 서비스나 물건의 값은 많게는 약 10배에서 작게는 3배가 지난 25년 동안 상승했습니다.  이같이 물가상승율이 우리 생활에 미치는 영향이 지대함으로  우리의 돈을 투자할때도 반드시 따져 보야할 것이 한가지 더 있는데  바로 예상 투자 수익금에서 물가상승율을 제한 순투자 수익(Inflation Adjusted Return)입니다.

예를 들어보자면, A라는 사람이 20년 전에 $10,000을 8%의 이자를 주는 곳에 저금을 했고 그 사이에 물가 상승율이 3%였다고 가정을 하면 A는 다음과 같은 물가조정 순투자수익을 올린것으로 계산이 됩니다.

20년뒤 구좌의 잔고                        $46,610

물가 상승율로 상쇄되는 금액               (-18,061)

물가조정 순 수익                                $28,549              

(Inflation Adjusted Return)

이경우 A가 20년전에 투자한  $10,000은 외형이 약 4배가 증가하여 물가상승율을 상쇄하고도 약 1.5배가 실질적으로 증가하게 되는 것입니다. 그러나 만약 A가 이 돈을 현금으로 보유했다면 외형은 $10,000로 그대로 있지만  지난 20년간 물가상승율 3%로 인해  상쇄되는 $8,135을 제외하면 실제적으로는  $1,865만이 수중에 남게되는 결과를 초래하게됩니다. 여러분들의 저축이나 투자 수단은 이러한 눈에 보이지 않은 물가상승율로 부터 안전하게 지켜지고 있으신가요?

문의 전화 847-486-9590